Алексей Громов: О деталях схемы перевода расчетов в рубли за экспорт российского газа

отметили
26
человек
в архиве
В традиционной схеме расчетов за газ между иностранными покупателями и ПАО «Газпром» появляется банк-посредник, однако решение выглядит оптимальным для России в условиях текущего санкционного противостояния

31 марта президент РФ подписал указ «О специальном порядке исполнения иностранными покупателями обязательств перед российскими поставщиками природного газа» (далее — Порядок), т. е. формализовал сделанное 23 марта заявление о переводе в рубли расчетов за экспортные поставки российского газа в т. н. недружественные страны.

Согласно прописанному в указе Порядку, иностранные покупатели из списка т. н. недружественных стран должны открыть два специальных счета (в валюте контракта и в рублях) в уполномоченном российском банке (АО «Газпромбанк»). На первый счет (валютный) будут поступать платежи за купленный российский газ (в полном соответствии с действующими условиями контрактов покупателей с ПАО «Газпром»), а зачисление рублей на второй, рублевый счет покупателей будет производить уполномоченный банк после продажи валютной выручки на площадке ММВБ с последующим перечислением уже рублей на расчетный счет ПАО «Газпром». При этом право собственности на газ возникает у покупателя только ПОСЛЕ зачисления рублей на расчетный счет ПАО «Газпром».

Таким образом, в традиционной схеме расчетов за газ между иностранными покупателями и ПАО «Газпром» появляется банк-посредник, который не только осуществляет финансовые транзакции между сторонами контракта, но и выполняет своего рода брокерские услуги (по поручению клиента, т. е. иностранного покупателя) по приобретению рублей на ММВБ для их последующего перенаправления на расчетные счета ПАО «Газпром».

С одной стороны, такая схема позволяет избежать нарушения существенных условий контракта, к которым относится валюта платежа (в большинстве случаев это евро или доллары), а также освобождает иностранных покупателей российского газа из т. н. недружественных стран от необходимости самостоятельно приобретать рубли на ММВБ (т.е. позволяет последним напрямую не нарушать введенные ЕС санкции против российской финансовой системы).

С другой стороны, обеспечивается принудительный перевод всех платежей по контрактам ПАО «Газпром» с иностранными покупателями из т. н. недружественных стран в один крупный российский банк, который на данный момент выведен из-под действия западных финансовых санкций. Да, безусловно, большая часть платежей за российский газ и так проходила через АО «Газпромбанк», но точно не все. Кроме того, новый Порядок расчетов, по сути, обеспечивает долгосрочные гарантии защиты от санкций для Газпромбанка, поскольку в случае введения каких-либо финансовых ограничений против него все платежи за поставленный российский газ автоматически считаются неисполненными, и в этом случае ПАО «Газпром» вправе ограничивать поставку газа своим зарубежным контрагентам.

Представляется, что данное решение выглядит оптимальным для России в условиях текущего санкционного противостояния с западными странами, поскольку позволяет централизовать канал поступления валютных платежей за газ через уполномоченный банк и одновременно защитить этот канал от возможного ужесточения санкций в будущем. Кроме того, теперь уже 100% валютной выручки ПАО «Газпром» от продажи газа иностранным покупателям из т. н. недружественных стран будет переведено в рубли (сейчас действует требование об обязательном переводе в рубли не менее 80% валютной выручки).

При этом европейские потребители газа ПАО «Газпром», в случае перехода на предложенный порядок расчетов, не рискуют напрямую нарушить уже введенные против России санкции, сохранив при этом все существенные условия действующих контрактов. Да, в контракты придется вносить изменения в соответствии с предложенным Порядком, но они не относятся к категории существенных (смена банка-контрагента могла бы произойти, например, в случае банкротства финансовой организации или в случае невозможности исполнения ею своих финансовых обязательств из-за соблюдения тех же санкций).

Однако, несмотря на всю «изящность» предложенной Россией новой схемы расчетов за газ, риски ограничения поставок газа иностранным покупателям из т. н. недружественных стран сохраняются.

И главная причина сохранения таких рисков — геополитика, поскольку с экономической точки зрения предложенные изменения носят вполне приемлемый характер для всех сторон.

 Безусловно, к практической имплементации данного решения также остаются вопросы. Например, успеют ли все иностранные покупатели из т. н. недружественных стран перейти на установленный порядок расчетов в ближайший месяц (а именно в этот срок предполагается завершить перевод всех контрактов ПАО «Газпром» на новый порядок расчетов)? Будут ли введены временные или даже постоянные исключения из этой схемы для каких-либо покупателей российского газа, что теоретически предусмотрено п. 9 и п. 10 принятого Порядка? Какое время потребуется для проведения Газпромбанком необходимых транзакций для обеспечения перечисления рублей от иностранных компаний на расчетные счета ПАО «Газпром»?

Впрочем, ответы на эти вопросы мы получим уже в самое ближайшее время.

Добавил suare suare 1 Апреля
проблема (2)
Комментарии участников:
bvv4095
0
bvv4095, 1 Апреля , url

Судя по схеме, европейский потребитель будет по прежнему платить еврами или долларями?

sant
+2
sant, 1 Апреля , url

да, но по курсу, устанавливаемому ГПБ вместо ЦБ...

bvv4095
0
bvv4095, 1 Апреля , url

да, но по курсу, устанавливаемому ГПБ вместо ЦБ

 Газпром будет получать рубли по курсу ГПБ?

Европа будет платить еврами больше чем указано в контрактах?

Газпром будет кнвертировать рубли в твердую валюту в случае необходимости?

В чем профит?

sant
+2
sant, 1 Апреля , url

у меня нет ответов — поживём, увидим...

bvv4095
-1
bvv4095, 1 Апреля , url

у меня нет ответов

 У меня тоже, но вопросы остаются.

Трушин
+6
Трушин, 1 Апреля , url

Путин об этом подробно рассказал. Самый видимый профит — после 6000 санкций рубль почти отыграл назад своё падение.

Stopor
+4
Stopor, 1 Апреля , url

bvv4095
+1
bvv4095, 1 Апреля , url

Если всю валютную выручку Газпрома конвертировать в рубли, рубль не может не укрепиться.

suare
+4
suare, 1 Апреля , url

А если все основные экспортные товары и услуги из России и не только в Западный мир, но и по всему миру?

Тогда рубль станет одной из мировых резервных валют и укрепится ещё и по этой причине.

bvv4095
+1
bvv4095, 1 Апреля , url

А если все основные экспортные товары и услуги из России и не только в Западный мир, но и по всему миру?

 Так уже 80% валютной выручки конвертируется в рубль.

рубль станет одной из мировых резервных валют

 Если экономика России станет крупнейшей в мире.

suare
+4
suare, 1 Апреля , url

Дело не в размере, особенно, когда его меряют в долларах и евро, а также в рейтингах каких-то мониторинговых компаний.

Дело в качестве, эффективности и производительности.

bvv4095
+2
bvv4095, 1 Апреля , url

Дело в качестве и эффективности

 Совершенно согласен.

suare
+2
suare, 1 Апреля , url

ОК

Stopor
+3
Stopor, 1 Апреля , url

Алексей3333
+2
Алексей3333, 1 Апреля , url

В чем профит?

 1.Деньги (евро, доллары, рубли) будут в России, и ни кто не сможет их заблокировать.

2.Комиссионные получают наши банки и биржи.

3.Репутация как надёжный поставщик. При форс-мажоре найдёт выход.

bvv4095
-2
bvv4095, 1 Апреля , url

1.Деньги (евро, доллары, рубли) будут в России, и ни кто не сможет их заблокировать.

2.Комиссионные получают наши банки и биржи.

3.Репутация как надёжный поставщик. При форс-мажоре найдёт выход.

1. Они и сейчас а России и никто их не может заблокировать.

2. Комиссионные и сейчас получают наши банки и биржи.

3. В надежности России как поставщика никто не сомневается.

magmaster
+3
magmaster, 1 Апреля , url

Профит в том, что счёт рублёвый и в нашем банке. А не баксовый и за кордоном.

Который они, как показала практика,  могут заморозить в любой момент.

Газ они получают только после того как именно рубли капнули на счёт в нашем банке.

Момент второй. Сам рубль начинает больше использоватся. Ведь чтоб положить его на счёт его нужно где то взять. А не просто хранить их валюту в нашем банке.

bvv4095
-2
bvv4095, 1 Апреля , url

А не баксовый и за кордоном.

 Валютная выручка Газпрома всегда была и есть в российских банках и не за кордоном.

За кордон ЗВР вывел ЦБ.

Газ они получают только после того как именно рубли капнули на счёт в нашем банке.

Капает и продолжит капать валюта, а не рубли. Далее ГПБ конвертирует валюту в рубли. 

А не просто хранить их валюту в нашем банке.

 А сейчас где хранится валютная выручка? Не в нашем банке?

magmaster
+3
magmaster, 2 Апреля , url

А когда вы поняли что звр хранится у них? Наверно тогда же когда и я. Когда заблокировали. )

Почему сейчас вы уверены в том, что счета за газ тоже небыли там?

Ок. Теперь счета у нас.

Стоит ли их переводить в рубли?

А почему любые транзакции переводят в доллары? Т.е. все кросс курсы через него переводятся.

Все им пользуются. И спрос рождает предложение.

Может пора на рубли народ подсаживать? Пусть рубли тоже побольше начнут использоваться. Спрос на них больше возникнет.

И не только через газ.

Как вы считаете?

Пока так. Потом глядишь сами рубли начнут где то собирать. От тех же китайцев. И напрямую выгодней будет рассчитываться.

bvv4095
0
bvv4095, 2 Апреля , url

Почему сейчас вы уверены в том, что счета за газ тоже небыли там?

 Потому, что только через ГазПромБанк (ГПБ) поступали и поступают платежи от импортеров газа. Это главное его предназначение.

Стоит ли их переводить в рубли?

И не только через газ.

ЦБ обязал ГПБ продавать 100% вылютной выручки (ВВ) от продажи газа за рубли.

Кроме того, ВСЕ, еще раз: ВСЕ экспортеры обязаны продавать 80% ВВ за рубли.

По сути это есть ничто иное, как прямые валютные интервенции.

Обратие внимание, что рубль начал быстро укрепляться как раз после принятия этих правил.

А почему любые транзакции переводят в доллары?

 Потому, что доллар — основная резервная валюта. Его используют как реперную точку на момент совершения транзакций. Даже если сделки совершаются в национальных валютах, то по долларовуму курсу в моменте.

Может пора на рубли народ подсаживать?

 Если вы имеете в виду народ России, то все мы и так в рублях. Если же имеется в виду народ забугорный, то это вполне возможно при минимальной волатильности рубля. Чего пока нет.

Последнее:

Все сказанное выше, это мое понимание ситуации. Здесь полно экспертов которые вполне могут доказать, что все это полная чушь. Посему решайте сами, что и как.

magmaster
+2
magmaster, 2 Апреля , url

Я такой же финансист как и вы ) и не менее вашего хочу разобраться.

Вот вышел новый ролик Андрея Ваджары.

news2.ru/story/642504/

На 6й минуте. Он тоже говорит, что доллары и евро не покидают запад. Их можно только вывезти физически. 

А напомню, что нововведение делает продажу газ возможной после того, как сумма упадет на рублёвый счёт в нашем банке.

Т.е. насколько я понимаю, только такой вариант позволяет говорить о том, что денежки именно у нас.

bvv4095
0
bvv4095, 2 Апреля , url

доллары и евро не покидают запад.

 Так а на хрена тогда продавать им газ?

По любому, если они покупают у нас рубли за доллары, то они остаются у них.

По любому, если они покупают у нас рубли за евро, то в конечном итоге платят они еврами.

magmaster
+2
magmaster, 2 Апреля , url

Да) На 20й минуте он этот момент обговаривает.

Их валюта их собственность с которой они могут сделать всё что угодно. И неважно где она находится.

Поэтому нужно создать условия, чтоб  не только продавать за рубли. Но и покупать их продукцию, тоже за рубли )

bvv4095
+2
bvv4095, 3 Апреля , url

Поэтому нужно создать условия, чтоб не только продавать за рубли. Но и покупать их продукцию, тоже за рубли

 Единственное условие — это стабильность рубля. Никто не хочет торговать в валюте, курс которой непредсказуем.

bitcoin2007
+2
bitcoin2007, 3 Апреля , url

Профит в том, что теперь Газпром поставляет газ после получения рублей, и если ес будет блокировать деньги, то заблокирует деньги не Газпрома, а покупателей

bvv4095
+1
bvv4095, 3 Апреля , url

если ес будет блокировать деньги

 Если он их заблокирует, то у Газпрома и рублей не будет.

Если он их заблокирует, то ЕС не будет газа. Оно надо ЕС?

bitcoin2007
+1
bitcoin2007, 5 Апреля , url

Тут дело в том, что деньги Газпрома — это рубли. И их не могут заблокировать. Т.е. ситуация, когда оплатили поставку и возникает обязанность поставить газ, но деньги заблокировали в связи с санкциями в этой схеме исключается.

bvv4095
-1
bvv4095, 5 Апреля , url

Все так, все так. Но при любой схеме оплаты, в конечном итоге покупатель платит валютой. Он может что то потерять на волатильности рубля, конечно именно этого они и не хотят. Если бы рубль был твердой валютой, то никаких возражений бы не возникало.

bitcoin2007
+1
bitcoin2007, 7 Апреля , url

В мире нет твердых валют, даже среди тех, которыми все платят. Просто вы не заметите, ведь 1 доллар стоит всегда 1 доллар, даже если на него можно купить в 3 раза меньше бензина.

bitcoin2007
+1
bitcoin2007, 5 Апреля , url

Если заблокировали деньги покупателя и оплата в сторону Газпрома не прошла, то Газпром ничего не обязан поставлять. А если оплатили евры, а потом их заблокировали, то Газпром обязан поставить оплаченный газ.

bitcoin2007
+1
bitcoin2007, 3 Апреля , url

К тому же продавая евро и доллары Газпром участвует в укреплении рубля. Даже если ему это не совсем выгодно.

bvv4095
+1
bvv4095, 3 Апреля , url

Газпром участвует в укреплении рубля

 Это основная цель платежей в рублях.

waplaw
+4
waplaw, 1 Апреля , url

Ну это если только США не будет вмешиваться, а они обязательно будут. 



Войдите или станьте участником, чтобы комментировать