В последний день роуд-шоу ТКС-банк пригласил инвесторов на обед – в лондонской гостинице Dorchester собралось около 100 человек, подавали солянку и лосось. Презентацию делал предправления Оливер Хьюз, сам Олег Тиньков на мероприятии не присутствовал. Больше всего инвесторов интересовали риски, связанные с покупкой акций: усиливающееся регулирование, рост убытков по портфелю и возможное снижение рентабельности бизнеса из-за насыщения рынка.

Представитель банка рассказал, что опережающего роста просрочки нет, а основные клиенты ТКС-банка живут в российских регионах, где уровень проникновения банковских услуг ниже, чем в Москве и Санкт-Петербурге. К концу понедельника книга заявок на IPO была переподписана в несколько (по некоторым данным в 10) раз.

Цена размещения установлена по верхней границе диапазона в $17,5 за акцию, таким образом весь банк оценен инвесторами в $3,2 млрд. Официально цена будет объявлена сегодня утром, на Лондонской бирже начнутся торги расписками ТCS Group Holding Plc — материнской структуры ТКС-банка.Отвечая на высокий спрос, ТКС-банк несколько раз в ходе роуд-шоу увеличивал объем размещения – сначала с $750 млн до $870 млн, затем – уже в последний день – до $1087 млн. О последнем увеличении объема IPO сообщил Bloomberg. Источник Forbes, близкий к организаторам размещения, подтвердил эту информацию. В итоге $912 млн получат акционеры банка, $175 млн – сам банк за счет продажи допэмиссии. Еще $163 млн – опцион банков-организаторов, который обычно реализуется в случае, если размещение проходит по верхней границе ценового диапазона. На рынке никто не сомневается в том, что банки реализуют этот опцион в течение нескольких дней.

Чем объясняется такой успех? «У них интересный бизнес, высокие темпы роста и хороший доход на капитал», — говорит старший партнер Verno Capital Дмитрий Крюков (компания подала заявку на покупку акций). На вопрос, не высока ли цена, Крюков ответил, что если ТКС-банк и дальше будет расти теми же темпами, что и в последние несколько кварталов, цена адекватна. «Мы смотрим на прибыльность. Для компании, которая растет на 40-50% в год, цена вполне адекватна», — заметил Крюков.