Банк ФК «Открытие», входящий в топ-10 по размеру активов в России и имеющий на счетах больше 400 млрд рублей вкладов населения, будет отрезан от возможности привлекать деньги федерального бюджета, негосударственных пенсионных фондов и фондирование от ЦБ.

Российское рейтинговое агентство АКРА присвоило «Открытию» рейтинг «BBB-» — рекордно низкий для системообразущих банков. Об этом говорится в релизе АКРА.

Ссылаясь на «слабое» качество кредитного портфеля банка, где 15% займов просрочены и не обслуживаются, а 20% квалифицируются как сомнительные, а также высокую стоимость риска и низкую маржу, АКРА, рейтинги которого станут нормативными для Минфина и Центробанка с 14 июля, оценило кредитоспособность «Открытия» на одну ступень ниже, чем требуется для работы с деньгами государства («А-»).

Активы «Открытия» сконцентрированы на высокорискованных секторах экономики: кредиты и облигации строительных и девелоперских компаний превышают 100% капитала первого уровня банка. «При этом собственная способность банка к генерации нового капитала остается достаточно слабой — 24 базисных пункта в среднем за 2014-2016 годы», — говорится в релизе агенства.

Дополнительные риски несет тяга банка кредитовать проекты своих собственников или связанных с ними компаний — сумма таких займов, выданных «Открытием», почти вдвое превышает его капитал первого уровня, рассказывает аналитик Moody's Ольга Ульянова.

Рейтинги, которые получил «Открытие», на одну ступень ниже минимальных требований для работы со средствами бюджета, а также для включения его облигаций в Ломбардный список ЦБ, говорит аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин. Это означает, что с 14 июля Банк России прекратит кредитовать держателей бумаг «Открытия» в рамках операций РЕПО.

В результате ряд банков могут избавиться от бумаг «Открытия» в своих портфелях, все это снизит запас свободной ликвидности «Открытия», за счет которой фондируются его краткосрочные доходные операции, говорит ведущий методолог «Эксперт РА» Юрий Беликов.

На 1 апреля у банка в обращении обращении находились рублевые облигации и еврооблигации на общую сумму эквивалентную 84 млрд рублей. Закрывать «дыру» банку придется «ориентируясь на другие источники фондирования, в том числе физлиц», говорит Беликов.

«Открытие» был главным получателем валютных кредитов ЦБ в рамках операций долларового репо, запущенных на пике валютного кризиса в конце 2014 года. Необходимость возвращать эти займы — 715 млрд рублей на 1 апреля — «ключевой риск» для банка, говорит Монастыршин.

«Замещение данного фондирования средствами корпоративных клиентов при текущем уровне кредитных рейтингов Банка будет достаточно сложно. Для аккумулирования ликвидности, вероятно, „Открытие“, будет сокращать кредитный портфель», — считает эксперт.