[September 27, 2019]~ ФРС предлагает экстренные займы по 100 миллиардов долларов в день неизвестным банкам En
Пэм Мартенс и Расс Мартенс, 27 сентября 2019 г.
источник: wallstreetonparade.com
Здание центрального офиса ФРБ Нью-Йорка в Нижнем Манхэттене
Федеральный резервный банк Нью-Йорка запустил свои экстренные межсуточные кредиты для Уолл-Стрит в этом году во вторник, 17 сентября, начав с уровня в 75 миллиардов долларов ежедневно. Он затем увеличил свои кредиты, добавив к ежедневным 75 миллиардам долларов 14-дневные срочные ссуды в размере 30 миллиардов долларов, предлагавшиеся три раза за прошлую неделю. Но после того, как спрос на первые 14-дневные ссуды был более чем вдвое больше предложенных 30 миллиардов, Федеральный резервный банк Нью-Йорка увеличил следующие срочные ссуды до 60 миллиардов долларов и увеличил свои межсуточные кредиты до 100 миллиардов долларов.
Что принесет следующая неделя? Если банки с Уолл-Стрит могут получать супердешевые кредиты от ФРС на десятки миллиардов долларов без каких-либо вопросов со стороны Конгресса, то они продолжат увеличивать свои требования, пока ФРС не начнет снова втайне выкладывать триллионы долларов, в то время как Конгресс сознательно остается в неведении — другими словами, это повтор финансового кризиса 2007-2010 годов.
ФРБ Нью-Йорка позволено проводить эти сделки РЕПО только с его 24 первичными дилерами. В этот список из 24 первичных дилеров входят отделы ценных бумаг таких крупных американских банков как JPMorgan Chase, Citigroup, Bank of America и Wells Fargo, но также и базирующиеся в США отделы ценных бумаг неблагополучных иностранных банков, таких как Deutsche Bank, Credit Suisse и Societe Generale (SocGen).
Так как ФРБ Нью-Йорка не объявляет о том, какие банки выбирают большую часть его кредитов, то и Конгресс и американский народ не знают, текут ли деньги в американские банки или в подразделения иностранных банков в США. Поддержка переживающих тяжелые времена иностранных банков — это не то, чего хотят от своего центрального банка большинство американцев.
Если ФРБ Нью-Йорка тайно направляет деньги подразделению Deutsche Bank, чтобы удерживать его на плаву, то американский народ должен знать об этом и Конгресс должен задавать вопросы. ФРС уже делала это безнаказанно во время последнего финансового кризиса, тайно направив 77 миллиардов долларов Deutsche Bank из программы Срочных кредитных аукционов (TAF), 1 миллиард долларов из Программы кредитования первичных дилеров (PDCF) и колоссальные 277 миллиардов долларов для Deutsche Bank из Срочной программы облигационного кредитования (TSLF) на общую сумму в 354 миллиарда долларов тайного финансирования, которое Конгресс никогда не одобрял и даже не знал о нем.
Только когда Главное бюджетно-контрольное управление США (GAO) опубликовало свою разовую аудиторскую проверку ФРС в 2011 году, американцы узнали о неслыханных кредитах, которые ФРС предоставила банкам с Уолл-Стрит и их иностранным банкам-контрагентам по производным финансовым инструментам, которые в сумме составили до 16 триллионов долларов в виде совокупных возобновляемых кредитов. Но доклад ГБКУ не посчитал еще 13 триллионов долларов из общей суммы, которую ФРС направила в качестве поддержки банков через дополнительные программы, о которых ГБКУ не сообщило. Если добавить эти программы, то тогда цифра достигает 29 триллионов долларов, согласно анализу Экономического института Леви.
Deutsche Bank является вероятным кандидатом в плане проблем с финансированием. Его попытка слияния с Commerzbank потерпела неудачу в апреле. Его самый недавний план заключается в том, чтобы уволить 18000 сотрудников и создать хороший банк/плохой банк, изолировав неликвидные активы, которые банк планирует продать. Deutsche Bank поменял четырех разных главных исполнительных директоров за последние четыре года и три года из этих четырех лет нес убытки. Курс его акций потерял 90 процентов своей стоимости за последние десять лет, и акции торговались на историческом минимуме по состоянию на вчера. В понедельник банк сообщил, что его важнейшее брокерское подразделение, предоставляющее кредиты хедж-фондам, переходит банку BNP Paribas вместе с его операциями электронной торговли.
К сожалению для американских инвесторов, Конгресс не предпринял никаких действий, чтобы обуздать системные риски в производных финансовых инструментах, которыми располагают эти огромные глобальные банки. Посредством производных ценных бумаг Deutsche Bank прочно связан с американскими банками, включая JPMorgan Chase, Citigroup, Goldman Sachs, Morgan Stanley и Bank of America. Если он взлетит на воздух, то это потенциально может создать ту системную цепную реакцию, которую создал Lehman Brothers в 2008 году — заблокировав кредитование между банками, так как никто не знает, у кого есть риски.
Банк Credit Suisse, еще один первичный дилер, также испытывает трудности, так как курсовая стоимость его акций потеряла 78 процентов своей стоимости с 2007 года. У банка SocGen также было плохое десятилетие после краха, когда курс его акций потерял 66 процентов своей стоимости.
Согласно отчету, опубликованному сегодня утром ФРБ Нью-Йорка, спрос на его чрезвычайные кредиты несколько затих сегодня утром. Из 100 миллиардов долларов, предложенных банком его первичным дилерам для ссуды на 3 календарных дня (на эти выходные), поступили заявки только на 22,7 миллиарда долларов кредитов. Из 60 миллиардов долларов, которые банк предложил в качестве срочных кредитов на 14 дней, банки сделали заявки только на 49 миллиардов долларов.
Это большая перемена с прошлого вторника, когда ФРБ Нью-Йорка предложил 30 миллиардов долларов в виде срочных кредитов на 14 дней, а банки запросили о покупке (подали заявки на) 62 миллиарда долларов.
Блог Wall Street On Parade не единственный сайт финансовых новостей, считающий, что на Уолл-Стрит происходит что-то намного более серьезное, чем техническая /сезонная проблема с финансированием. Вот что написал Джон Дизард в «Financial Times» вчера:
«За последние дни некоторые банки и дилеры перестали платить сотни базисных пунктов сверх целевой процентной ставки ФРС за свои краткосрочные кредиты. Смысл этого для участников рынка коротких денег заключается в том, что существуют большие неизвестные риски банкротства партнеров и никто не хочет влипнуть в еще одно „избиение Lehman“.»
Простая арифметика говорит, что что-то не так. Как мы написали ранее:
«На 30 июня этого года четыре крупнейших банка с Уолл-Стрит (которым разрешено владеть коммерческими банками, имеющими гарантии федерального правительства, а также биржевыми казино, играющими с акциями, облигациями и производными финансовыми инструментами, известными как инвестиционные банки) располагали более чем 5,45 триллионами долларов в виде вкладов. Разбивка выглядит следующим образом: JPMorgan Chase имеет 1,6 триллиона долларов; Bank of America — 1,44 триллиона долларов; Wells Fargo — 1,35 триллиона долларов; и Citibank — чуть больше 1 триллиона долларов.»
Весь ВВП Соединенныз Штатов в прошлом году составил 20,5 триллионов долларов. Четыре вышеупомянутых банка содержат 27 процентов всего ВВП США в виде вкладов. Как это вообще возможно, что эти четыре банка не могут найти 100 миллиардов долларов займов РЕПО в день и поэтому вынуждают ФРС снова стать кредитором последней инстанции.
Конгрессу нужно немедленно провести слушания по этому вопросу, вызвав в качестве свидетелей президента Федерального резервного банка Нью-Йорка и руководителей каждого из мегабанков, имеющих эти вклады на триллионы долларов.
Открыть ссылку через Google Translate
waplaw 21 Декабря 2019Свеженькое (гуглоперевод) 20.12.2019
Все три основных фондовых индекса вчера установили новые максимумы. Nasdaq лидировал с 0,67-процентным приростом; Индекс Dow Jones Industrial Averaged закрылся с повышением на 0,49 процента, в то время как S & P 500 вырос на 0,45 процента. Акции устанавливали новые максимумы на протяжении всей недели, поскольку ФРС Нью-Йорка каждый день направляет десятки миллиардов долларов в торговые дома Уолл-стрит, чтобы погасить кризис «ликвидности», существование которого, похоже, ускользнуло от биржевых фондовых бирж на Уолл-стрит.
Неделя новых максимумов на фондовых рынках наступает в любопытный момент. Лишь в третий раз в истории на прошлой неделе Палата представителей США осудила действующего президента США, и кандидаты в президенты от Демократической партии не теряли времени на вчерашние дебаты, размышляя о том, почему это произошло. Слова «коррумпированный» и «коррупция» неоднократно использовались кандидатами для описания положения дел в Вашингтоне. Но ни один из кандидатов не упомянул Уолл-стрит — эпицентр, финансист и основной бенефициар этой коррупции.
Как глубоко эта связь между коррупцией на Уолл-стрит и коррупцией в Вашингтоне демонстрировалась вчера, когда Wall Street Journal сообщил, что министерство юстиции США готово прекратить уголовное расследование в отношении Goldman Sachs в обмен на штраф в размере около 2 миллиардов долларов. от одной из ее дочерних компаний. Уголовное расследование связано с тем, что «бегемот с Уолл-стрит» перевернул свои пальцы, поскольку 4,5 миллиарда долларов, которые он собрал в продаже облигаций, были разграблены у его клиента, суверенного фонда благосостояния Малайзии, известного как 1MDB. Предполагалось, что награбленные средства использовались для подкупа иностранных должностных лиц для получения бизнеса по облигациям для Goldman Sachs, выплаты вознаграждений сотрудникам Goldman Sachs, участвующим в схеме, а также для покупки яхт, произведений искусства и финансирования производства голливудских фильмов, в том числе «Волк с Уолл-стрит от посторонних, вовлеченных в схему.
Том Лейснер, бывший партнер Goldman Sachs, проработавший в фирме более двух десятилетий, в 2018 году признал себя виновным в США по обвинению во взяточничестве, заговоре и отмывании денег за участие в скандале с 1 МБД. Другой сотрудник Goldman, которому предъявлено обвинение, Роджер Нг, не признал себя виновным, и в настоящее время его дело находится на рассмотрении в федеральном суде Нью-Йорка.
Генеральный прокурор Малайзии подал уголовное обвинение против Goldman Sachs по этому вопросу.
Фондовый рынок показал, как он стал менее чувствительным к преступной деятельности на Уолл-стрит: он снизил всего 0,22 процента от цены акций Goldman — но заставил его закрыться в минусе, пока рынок устанавливал новые максимумы.
Возможно, торговать сочувствующим преступному расследованию Голдмана был JPMorgan Chase. Его акции вчера также закрылись в минусе, потеряв 0,50%. JPMorgan Chase, который получил три обвинения в совершении уголовного преступления в соответствии с соглашениями об отсрочке судебного преследования в администрации Обамы, в настоящее время находится под следствием по обвинению Министерства юстиции США в том, что его трейдеры превратили свой отдел драгоценных металлов в преступное предприятие по рэкету в течение восьми лет. ,
Закрытие Goldman Sachs и JPMorgan Chase вчера в минусе могло бы быть не таким заметным, если бы не тот факт, что аналогичные банки Citigroup и Morgan Stanley закрылись в плюсе в один и тот же день.
У общественности нет возможности узнать, насколько глубоко мегабанки на Уолл-стрит могли закрыться вчера или в последние месяцы, потому что Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) безумно позволяет этим банкам торговать акциями своих банков. собственный банк, а также доли своих аналогичных банков в Dark Pools, которыми они владеют и управляют. Темные Бассейны функционируют как слегка контролируемые фондовые биржи, принадлежащие крупным банкам на Уолл-стрит. (См., Что банки Уолл-стрит торгуют акциями своих компаний: насколько это законно? )
В течение недели с 25 ноября, самой последней недели, данные которой были предоставлены саморегулятором Уолл-стрит, FINRA, Goldman Sachs Dark Pool, Sigma-X, торговали 22 136 акциями своих акций в 228 отдельных сделках. Однако мегабанк UBS, с которым Goldman ведет большую часть контрагентских сделок, за одну неделю в своем Dark Pool, UBSA, обменял 262 804 акции Goldman Sachs на 4074 отдельных сделки.
У общественности нет возможности узнать, сколько акций Goldman торгуют ее собственные Dark Pools, потому что помимо своего темного пула в США, Goldman владеет Dark Pools, которые торгуют на трех других континентах .
За ту же неделю JPMorgan Chase's Dark Pool, JPM-X, торговали 265 906 акциями JPMorgan в 1 912 отдельных сделках. Это сделало его вторым по величине трейдером Темного пула с собственными акциями на этой неделе, сразу после UBSA, который торговал 475 306 акциями JPMorgan в 5 238 отдельных сделках.
Но JPMorgan также владеет еще одним, основанным на алгоритме, темным пулом JPB-X, который на той же неделе торговал еще 88 182 акциями JPMorgan в 1 308 отдельных сделках.
При нормальном и действующем Комитете по ценным бумагам и биржам или федеральном регулятивном режиме банки, торгующие своими собственными акциями в темноте, держа триллионы долларов на депозитах, застрахованных на федеральном уровне, могут привести к непредсказуемым действиям, а не к повышению уровня своего внешнего советника до Председателя Ценных бумаг и Биржевая комиссия .
Данные, которые FINRA делает доступными для общественности, были хитро потрошены, чтобы убедиться, что никакие математические вундеркинды в академических кругах не способны обратным образом преобразовать данные в успешные обвинения в фальсификации на рынке, как это происходило ранее в ходе судебной экспертизы учеными Кристи и Шульцем. в 1994 году, как фирмы с Уолл-стрит были вовлечены в молчаливый сговор на фондовом рынке Nasdaq.
Данные FINRA Dark Pool не показывают часовую или дневную торговлю, а только итоги за неделю; он не показывает, соответствуют ли цены, уплаченные за акции, остальной части рынка. И это не показывает, какая партия была на противоположной стороне сделки. Всем известно, что банки, владеющие более чем одним Темным пулом, могут сделать двусторонний рынок в своих акциях.
waplaw 21 Декабря 2019
Мне постоянно названивает какое-то мудачье и говорит, что мне одобрили кредит. Это в России. Хотя в жизни не подавала никаких заявок на кредит.
Наверное, у нас с пиндосами много общего в этом плане )
Ничего страшного, если waplaw с его бредовой репликой про пендосов с Нижнего манхетена оказался в неудобном положении после моей реплики.
Но я думаю, waplaw'у пофиг. Он тролль и демагог похлеще меня :)
