Как парни с Reddit раздели инвестфонды на несколько миллиардов

отметили
30
человек
в архиве

И накачали капитализацию не особо успешного ритейлера до уровня Ubisoft.

 

GameStop — не особо успешный американский ритейлер, специализирующийся на играх. Лучшие дни компании позади: выручка ритейлера падает, стоимость акций за пять лет снизилась примерно в десять раз. Затем все изменилось.

Вечером 25 января GameStop поставил рекорд по цене акций: она превысила $159. Капитализация ритейлера достигла $11 миллиардов, оказавшись на уровне Ubisoft. Возможно, GameStop полностью изменил стратегию, показал огромную выручку или нашел крупного инвестора? На самом деле история страннее и интереснее.

На фоне пандемии акции GameStop довольно долго стоили в районе $4-5 и почти никого не интересовали, казалось, дело идет к окончательному банкротству сети. Интерес проявляли только инвесторы, решившие сыграть на понижение: это было логично, ничто не указывало на то, что компания выкарабкается.

 
Как играют на понижение

Инвестор берет у брокера кредит в виде некоторого количества акций и немедленно их продает. Когда стоимость акций падает еще сильнее, инвестор выкупает проданные бумаги назад, возвращает их брокеру и платит некий процент за кредит. А разницу в цене акций оставляет себе.

Ситуация начала меняться во второй половине 2020 года, когда GameStop заинтересовался миллиардер Райан Коэн. Райан купил крупный пакет акций и обеспечил себе несколько мест в совете директоров.

Коэн полагал, что ритейлеру стоит провести цифровую трансформацию и уйти в онлайн. Инвесторам эта идея понравилась: стоимость акций GameStop начала постепенно расти. Недовольны были только инвесторы, игравшие на понижение: для закрытия позиций им пришлось выкупать акции по более высоким ценам.

Впрочем, их это не обеспокоило: в основном на провал GameStop ставили крупные инвестфонды. Они были уверены, что рост акций компании — временное явление, и решили сыграть на понижение еще раз. В этот момент ритейлером заинтересовались пользователи WallStreetBets.

WallStreetBets — сабреддит частных инвесторов, на который подписано больше 2 миллионов человек. Это довольно своеобразное место: инвесторы делятся идеями для покупок под лозунгом «словно 4chan нашел терминал Bloomberg».

У пользователей WallStreetBets родилась бизнес-идея: накачать капитализацию GameStop и заработать на инвестфондах, ставивших на падение стоимости акций компании. Для этого нужно выкупить очень много акций — но у WallStreetBets есть два с лишним миллиона подписчиков.

Атака началась в январе. Если 12 января акция GameStop стоила в районе $19, то уже через пару дней ее цена увеличилась вдвое, до $40. Спустя еще неделю за акцию ритейлера давали $60 — в 10 раз больше, чем полгода назад.

Конечно, все начиналось как мем — так работает WallStreetBets. Покупают акции, развлекаются, делают мемчики, видосики, все такое. История с GameStop началась как мем, но ее вывели на совершенно новый уровень. [Пользователи сабреддита] больше не комментируют эту историю, теперь они решили сами стать историей — и у них это отлично получилось.

Джейме Рогозински, создатель WallStreetBets
 

Инвестфонды, ставившие на падение GameStop, забеспокоились. В Citron Research пообещали провести стрим и объяснить, почему акции ритейлера неизбежно упадут до $20. Вскоре компании пришлось завести новый твиттер-аккаунт — старый несколько раз попытались взломать.

Руководитель Citron Capital выступил с отдельным заявлением: он утверждал, что некая группа людей стала преследовать и его самого, и несовершеннолетних детей, вероятно, намекая на пользователей WallStreetBets. Тем не менее, в Citron были уверены — GameStop подешевеет.

источник: img2.wtftime.ru
 

Вечером 25 января стало ясно, что инвестфонды, игравшие на понижение, все-таки ошибались. WallStreetBets и другим непрофессиональным инвесторам удалось поднять цену акций GameStop до $159.18, за день было продано больше 128 миллионов акций при обычном объеме торгов на уровне 19 миллионов акций.

Случай с GameStop, рассказывает модератор WallStreetBets, был едва ли не первым в истории сабреддита, когда «все зарабатывали деньги». Общий объем потерь инвестфондов оценить затруднительно, но он, видимо, исчисляется миллиардами долларов.

источник: img2.wtftime.ru
 
С точки зрения пользователя WallStreetBets ситуация выглядит так

В частности, пишет The Wall Street Journal, хедж-фонд Melvin Capital Management, игравший на понижение, за один день потерял порядка 30% капитала. В начале года у фонда было $12.5 миллиарда, сейчас он спешно привлекает $2.75 миллиарда дополнительных средств.

 

Скорее всего, считает финансовый аналитик Григорий Исаев, на GameStop потеряли деньги и многие другие фонды. В WallStreetBets очень довольны собой.

Сейчас стоимость акций GameStop постепенно откатывается — с $159.18 она упала до $76.79. Будущее самой компании, кажется, уже никого не волнует, но в WallStreetBets полагают, что история еще не закончилась.

Добавил ramstor ramstor 27 Января
проблема (2)
Комментарии участников:
Stopor
+5
Stopor, 27 Января , url

На самом деле хоть и забавно, но ситуация «смеха сквозь слёзы».

Итог любых раскачек пузырей, не основанных на фундаментальных данных, всегда одинаков и плачевен: дутая капитализация не может держаться бесконечно и те миллионы мелких инвесторов, принявших участие в «атаке», и не зафиксировавших вовремя прибыль (не закрывших бычьи позиции), потеряют все свои деньги.

Так что это обувалово затронент не столько инвестиционные фонды, которые, как правило, диверсифицируют и хеджируют свои риски, а огромное количество частных «вкладчиков».

comander
+3
comander, 27 Января , url

ситуация когда профессиональные биржевые игроки балуются таким же образом (как описанное по тексту — игры на понижение с кредитным плечом) — тоже ничего здорового в себе не несет.

Stopor
0
Stopor, 27 Января , url

Самое опасное — их чрезмерное использование в операциях с деривативами. Профессионалы отлично разбираются в мани- и рискменеджменте, стоп-лоссах, страховании сделок, в отличие от неподготовленных новичков. 

«Игра на понижение» — киношедевр (по моей оценке) .

comander
0
comander, 27 Января , url

я не имею в виду риски непрофессиональных инвесторов, и тем более хомячков с реддита. я скорее про физическую экономику которая в какой то момент стала заложником биржевой

Stopor
+2
Stopor, 27 Января , url

Полностью согласен. Но, как у всякой медали, есть две строны: мы часто испытываем существенные проблемы с финансированием предприятий и проектов. IPO, допэмиссии, являются весомыми инструментами экономического развития, но работают они эффективно (при «либерально-капиталистическом хозяйствовании») только в условиях отлаженного биржевого рынка и его привлекательности для инвесторов.

fakenews
+1
fakenews, 27 Января , url

Ну кстати за эти годы фондовый рынок пухнет как не в себя, ликвидность появилось, предприятия могут привлекать капитал через облигации итд. 

fakenews
+2
fakenews, 27 Января , url

причем терять бабки то могут институционалы у которых под управлением сбережения или даже пенсионные накопления. А тут их вон как можно поиметь...

byguy
+3
byguy, 27 Января , url

Все прикольнее.

Есть тема, что этот хайп на реддите затеял другой инвест фонд, который сильно вложился в эту контору и им срочно нужно было поднять цену акций, пока они не вылетели в трубу.

При этом на реддите несколько раз постили инфу об этом со ссылками, но подтиралось это буквально через 5-10 минут и человек улетал в бан.

Так что по факту, хотя и приятно послушать про то, как «люди вместе объединились и накололи подлый инвест фонд», на самом деле это обычная очередная «революция роз», когда толпу накачивают на какие-то совместные действия запудривая мозги, а деньги с этого рубят совсем другие люди.

Пузырь этот разумеется сдуется, т.к. реального за ним ничего не стоит — ни активов, ни доходов, ничего.

comander
0
comander, 27 Января , url
fakenews
+1
fakenews, 27 Января , url

докладывай командер. с весь внимание.

comander
0
comander, 27 Января , url

решил что ты сочтешь эту новость инетерсной. JFYI. вопросов нет )

fakenews
0
fakenews, 27 Января , url

уже ответил. слышал про это уже пару дней назад.

Stopor
+1
Stopor, 28 Января , url

также для fakenews fakenews

comander
+1
comander, 28 Января , url

Ждём маски шоу и выемку документов и сетевых логов ) а то как же кто то ненависть провоцирует

Stopor
0
Stopor, 29 Января , url

Сюреальчик по заявкам зрителей монтируется:

Группа инвесторов подала коллективный иск против онлайн-брокерской компании Robinhood, после того как она отключила возможность покупки GameStop и других расторгованных акций.

Согласно иску, Robinhood лишила частных инвесторов возможности инвестировать «целенаправленно и сознательно», чтобы манипулировать рынком. t.me/banksta/13331

Stopor
0
Stopor, 29 Января , url

Онлайн-группа WallStreetBets, включающая миллионы инвесторов-физлиц и уже задравшая цену акций целого ряда небольших американских компаний на сотни процентов, добралась до серебра и криптовалют, пишет Блумберг.

fakenews fakenews 

Lynnot78
+1
Lynnot78, 27 Января , url

Классическое «Ничего личного, это просто бизнес»

Трушин
0
Трушин, 6 Февраля , url

модератор модератор казино



Войдите или станьте участником, чтобы комментировать