Обвал на бирже разорил россиян на сотни миллиардов рублей

отметили
9
человек
в архиве

Известная почти век аксиома о том, что «толпа» приходит на рынок последней, как правило покупая вершину перед неминуемым обвалом, нашла очередное подтверждение в России.


Стремительное крушение рынка акций январе, которое вошло в топ-4 крупнейших за последнее десятилетие и спалило 31 млрд долларов в пересчете на капитализацию индекса РТС, застигло врасплох сотни тысяч инвесторов-новичков, которые приходили на рынок в прошлом в году в надежде заработать и спасти сбережения от инфляции.

По данным МосБиржи, за 2021 год количество физических лиц, имеющих брокерские счета, увеличилось почти вдвое и достигло порядка 17 миллионов. При этом активность частных инвесторов побила все рекорды: ежемесячно сделки совершали около 2 миллионов человек.

За год «частники» вложили в акции на МосБирже 532 млрд рублей, наслаждаясь ралли, которого рынок не видел много лет. В течение года индекс МосБиржи, включающий акции 43 крупнейших отечественных компаний, восемь месяцев подряд переписывал исторические максимумы, чего не было ни разу с 2003 года.

По данным ЦБ, совокупный портфель вложений «физиков» в акции российских компаний на 1 октября достигал 2,6 триллиона рублей. В этом месяце фондовые индексы установили максимумы, после чего началось снижение, которое с наступлением нового года превратилось в полноценный обвал.

На утренних торгах в среду, 19 января, индекс МосБиржи терял 14% с начала месяца, а от пиков, показанных в октябре, рухнул более чем на тысячу пунктов, или 24%. В результате весь рост рынка, показанный в прошлом году, был уничтожен, а массовый инвестор, покупавший акции, оказался в убытках.

Самой популярной бумагой в портфеле частного инвестора по итогам прошлого года стал «Газпром». Его доля составила 32,2%, или примерно 837 млрд рублей в денежном выражении (если ориентироваться на статистику ЦБ).

С начала года бумаги газовой монополии падали на 18%, что могло принести 150,6 млрд рублей убытка держателям-физлицам.

Вторым по популярности эмитентом стал Сбербанк (22%). Причем в его акции вложилось рекордное число частных инвесторов — 1,1 миллиона. Из них почти 500 тысяч купили бумаги в прошлом году.

Январский обвал опустил котировки Сбера на 25%, до минимумов с ноября-2020. А значит, все, кто приобретал их в ходе прошлогоднего биржевого бума, оказались в минусе.

В обыкновенные бумаги Сбера россияне могли вложить 437 млрд рублей, следует из расчетов finanz на основе статистики биржи и ЦБ. А значит, убыток в январе мог составить 109 млрд.

Третьей по популярности бумагой стал «Норникель» — 12,5%, или 325 млрд рублей. Его котировки падали в моменте на 14%, что могло принести 45,5 млрд рублей убытка.

На «Лукойл» пришлось 8,6% в портфеле частного инвестора, или 223 млрд рублей. Падение почти на 9% отрезало от этой суммы 20 млрд. Впрочем, бумаги крупнейшей частной нефтяной компании оказались устойчивее других к биржевой панике и практически полностью восстановились к концу торгов 19 января.

На акциях ВТБ (5,4% в портфеле, или 140 млрд рублей) физлица могли потерять порядка 20 млрд рублей на пике падения, достигавшего 14,5%.

Таким образом, только на пяти голубых фишках частные инвесторы могли понести 345 млрд рублей убытка. А с 1 октября потери могли превысить 600 млрд рублей (если предположить, что портфель «физиков» примерно соответствует составу индекса МосБиржи).

Многим инвесторам пришлось свои убытки зафиксировать. Последняя волна падения рынка, во вторник, 18 января, сопровождалась массовыми маржин-коллами физических лиц, рассказали VPost представители брокерских компаний.

Именно частные инвесторы поддались паники и сбрасывали бумаги, в то время как продажи институциональных клиентов были не так уж значимы, согласна Наталия Орлова, главный экономист Альфа-банка.

Это неудивительно: розничные инвесторы, которые приходили на рынок в период роста, впервые столкнулись с такой волатильностью, указывает начальник дилингового центра Металлинвестбанка Сергей Романчук.

Что дальше?

На торгах в среду, 19 января, индекс МосБиржи отскочил на 3,24%, а РТС — на 3,45%. Но осталось ли самое страшное позади, неясно. «Российский рынок акций, как и экономика в целом, выглядят очень слабо и уязвимо», — отмечает главный аналитик «Алор Брокер» Алексей Антонов.

Ответ на вопрос, достиг ли рынок дна, похоже, будет отрицательным, считает ведущий аналитик Газпромбанка Эрик Де Пой: сказывается не только геополитический фон, но и опасения в связи с окончанием периода мягкой денежной политики ФРС.

Орлова, напротив, считает, что сценарий смягчения ситуации более вероятен, чем ее нагнетания. Во-первых распродажи исходили не от нерезидентов, а от российских инвесторов, более чувствительных к теме войны с Украиной, а во-вторых, масштаб падения рынков был больше вызван ситуацией с ликвидностью, чем изменением отношения инвесторов к российским активам, объясняет она: «Рынок облигаций отреагировал первым, тогда как рынок акций серьезно запаздывал, а курс рубля до сих пор находится в относительно хорошей форме».

Российские активы остаются в заложниках у геополитики: в случае дальнейшей эскалации ситуации, в худшем сценарии фондовые индексы могут обвалиться еще на десятки процентов, предупреждает инвестстратег УК «Арикапитал» Сергей Суверов.

Западные деньги по-прежнему очень значимы для рынка, отмечает он, а их бегство способно отправить акции на поиски нового дна.

Добавил fetrius fetrius 21 Января
Комментарии участников:
RussiaRulit
0
RussiaRulit, 21 Января , url

 Почему то среди тех, кто сочувствует оппам, так часто любят враньё и подлоги… Ай-ай-ай, как нехорошо получается ;-) 

Опускаете себя ниже плинтуса..... 

fetrius
-3
fetrius, 22 Января , url

Ну тут очевидный троллинг же. Который не заметить не возможно.) Получилось, видишь сколько завываний от «патриотов».

RussiaRulit
+2
RussiaRulit, 23 Января , url

Ну тут очевидный троллинг же. Который не заметить не возможно.)

 За честность конечно респект, но троллинг сам по себе вещь деструктивная. Троллинг основанный на подлоге — он вообще дурно пахнет. Ну и подлогом  вы себя просто подставляете. 

Ну и даёте повод поставить вопрос таким образом — какова ценность критики власти, со стороны тех, кто изначально нацелен на деструктив, и у кого проблемы с понятиями «что такое хорошо и что такое плохо». И какова мотивация подобной критики со стороны таких вот людей? ;-) 

Stopor
+5
Stopor, 21 Января , url

Вооще-то индексы и отдельные сырьевые активы провалились по всему миру от Азии до США. Сейчас обратно корректируются.
А торговать нужно с умом: то, что долго росло не может расти бесконечно.

fakenews
0
fakenews, 21 Января , url

Еще момент в том,  что половина россиян предпочитают американские акции, кстати говоря судя по репортам большая часть теряет бабки. Как это было на недавнем обвали Виржин Галактикс. Ну и теслу тоже неслабо просела за год.

Лайм
+3
Лайм, 21 Января , url

 Плачут рабочие, плачут колхозники, плачет офисный планктон… Все денежки потеряли..

bvv4095
0
bvv4095, 21 Января , url

Не может такого быть!

Трушин
+2
Трушин, 21 Января , url

убыток в январе мог составить
с 1 октября потери могли превысить
похоже, будет отрицательным,

в худшзем сценарии фондовые индексы могут

 ФинанЗовая помойка реальные ситуации постоянно искажает, чтобы жути понагонять на российский сегмент. Хайли лайкли её обычный стиль

fakenews
+1
fakenews, 21 Января , url

Именно частные инвесторы поддались паники и сбрасывали бумаги, в то время как продажи институциональных клиентов были не так уж значимы, согласна Наталия Орлова, главный экономист Альфа-банка.

Это неудивительно: розничные инвесторы, которые приходили на рынок в период роста, впервые столкнулись с такой волатильностью, указывает начальник дилингового центра Металлинвестбанка Сергей Романчук.

 ну вот нехер приходить так чтобы как в казино играть и в панике их забирать. на радость институционалам которые с радостью выкупят на дне.

i16chatos
-1
i16chatos, 21 Января , url

Брехливая падаль))) Кому, кроме спекулянтов, интересны эти фантики?)))))

fetrius
-3
fetrius, 22 Января , url

Шариков, веди себя прилично.



Войдите или станьте участником, чтобы комментировать